O que é
O resseguro é a operação pela qual uma seguradora — denominada cedente — transfere a uma resseguradora parte dos riscos de sua carteira, mediante o pagamento de um prêmio de resseguro. É, em essência, o seguro do segurador: permite que a seguradora assuma riscos de grande porte sem comprometer sua solvência.
No Brasil, o mercado de resseguros foi monopolizado pelo IRB (Instituto de Resseguros do Brasil) por décadas. A abertura do mercado, regulamentada a partir de 2007, permitiu a entrada de resseguradoras estrangeiras, que se classificam em três categorias: resseguradoras locais (constituídas no Brasil), resseguradoras admitidas (com escritório de representação no país) e resseguradoras eventuais (sem escritório local, que operam com restrições).
O resseguro pode ser proporcional (seguradora e resseguradora dividem prêmio e sinistros na mesma proporção) ou não proporcional (a resseguradora só intervém quando o sinistro supera determinado patamar, chamado de prioridade).
Por que importa
O resseguro é um dos pilares da estabilidade do mercado de seguros. Sem ele, as seguradoras não conseguiriam aceitar riscos de grande porte — como grandes plantas industriais, projetos de infraestrutura ou catástrofes naturais. Para o corretor, entender o resseguro explica por que determinadas apólices têm condições e limites diferentes dos padrões de mercado.
Uma seguradora aceita um risco industrial avaliado em R$ 500 milhões, mas sua capacidade de retenção é de apenas R$ 50 milhões. Ela ressegura os R$ 450 milhões restantes junto a uma resseguradora internacional. Se ocorrer um grande sinistro, a resseguradora participa do pagamento na proporção do risco cedido.
- Cosseguro — divisão de risco entre seguradoras na mesma operação
- Retrocessão — o ressegurador transferindo risco para outro ressegurador
- IRB — ex-monopólio do resseguro no Brasil
- Segurador — cedente no contrato de resseguro
No exame de corretor de seguros
O exame cobra a distinção entre resseguro, cosseguro e retrocessão, bem como as categorias de resseguradoras no Brasil (local, admitida, eventual). A abertura do mercado e o papel histórico do IRB também podem ser explorados.