O que é
O cosseguro é a operação em que um mesmo risco é dividido entre duas ou mais seguradoras, cada uma assumindo um percentual previamente acordado do total. Diferente do resseguro — que ocorre entre seguradora e resseguradora após a aceitação do risco —, o cosseguro é uma divisão original do risco, acordada diretamente no momento da contratação.
No cosseguro, há sempre uma seguradora líder, responsável por emitir a apólice, comunicar-se com o segurado e coordenar o processo de sinistro. As demais participam proporcionalmente. O segurado, por sua vez, pode se relacionar apenas com a líder, simplificando a gestão do contrato.
Essa modalidade é comum em riscos de grande porte — como grandes complexos industriais, terminais portuários ou empreendimentos de infraestrutura — que ultrapassam a capacidade individual de retenção de uma única seguradora.
Por que importa
O cosseguro permite ao mercado absorver riscos de altíssimo valor que nenhuma seguradora individualmente poderia sustentar. Para o corretor que atua em segmentos corporativos, compreender a estrutura do cosseguro é fundamental para negociar condições, coordenar a emissão da apólice e orientar o cliente em caso de sinistro.
Um shopping center de grande porte contrata seguro patrimonial por R$ 1 bilhão. Três seguradoras dividem o risco: a líder assume 50%, a segunda assume 30% e a terceira assume 20%. Se ocorrer um sinistro de R$ 100 milhões, a líder paga R$ 50 milhões, a segunda R$ 30 milhões e a terceira R$ 20 milhões.
- Resseguro — transferência de risco da seguradora para a resseguradora
- Retrocessão — cessão de risco feita pelo ressegurador
- Seguradora líder — coordenadora do cosseguro perante o segurado
- Importância segurada — valor total do risco dividido entre as cosseguradoras
No exame de corretor de seguros
O exame distingue cosseguro de resseguro com frequência: no cosseguro, a divisão é horizontal (entre seguradoras, desde a origem); no resseguro, é vertical (a seguradora repassa parte do risco já aceito). Questões sobre o papel da seguradora líder e sobre responsabilidade proporcional também aparecem.